伟星股份是世界领先的拉锁公司之一，是中国服装配件的领导者，主要从事纽扣、拉锁、金属制造等商品。商品可广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家纺、户外、体育用品等行业。年，公司净利润分别为36.28/4.89亿元，同比增长8.12%/8.97%，-年营业收入CAGR为6.7%，归母净利润CAGR为6.0%。
行业情况：①全球拉锁市场规模达到亿元人民币，中国产值占40%。年全球拉锁市场容量为.9亿美元，预计年将达到亿美元，-年复合增长率为2.8%。-年，中国拉锁市场容量为.45亿元，CAGR为1.8%。②拉锁领域比较分散。根据我们的计算，年YKK全球市场份额为15.96%；1.62%/1.47%/0.67%的卫星/旬兴/福兴；Riririiiiriiiiriii主要顶级豪华市场年市场份额为0.68%，KEE/TALON/宏伟市场份额低于0.5%。从中国市场来看，年YKK中国市场份额为10.39%，伟星/迅兴/福兴/KEE市场份额分别为4.03%/3.65%/1.68%/0.42%，前三市场份额仅为18.08%，整体市场仍相对分散。③全球拉锁领头羊YKK复盘：YKK创始人吉田忠雄早年通过收购一批腐蚀拉锁逐步创业，根据质量的不断提高，在日本获得了市场份额。二战后，关键技术将根据自制设备掌握在自己手中，产品质量将不断提高。YKK抓住二战以来纺织业全球化缓慢扩张的趋势，扩大国外生产能力，完成大规模生产，控制成本，慢慢超过墨守成规的美国拉锁祖先，获得全球市场份额。
企业竞争优势：①产品研发：企业通过对产品研发的持续投入，产品质量逐步提高，接近YKK的质量水平。随着时尚的发展，品牌对拉锁的时尚规定有所提高。企业继续打造个性化的爆炸性时尚新产品，顺应市场需求。②在交货期方面，YKK由于自制设备昂贵，需要不断运行设备来稀释折旧成本。同时，内部系统陈旧，繁忙季节生产管理差，交货期长。根据智能工厂和卫星工厂的布局，伟星效率高，交货时间比YKK短。③在服务方面，公司根据合作的一站式服务模式，建立了辐射全球50多个国家和地区的全球营销和保障体系，提高客户采购效率。此外，在销售方面，实施子公司竞争制度，有利于覆盖更广阔的市场，加强内部竞争和鼓励。摘要：在早期阶段，YKK占据了大部分市场份额。企业通过时尚新产品/快递期/贴心服务进入品牌供应链。获得认可后，从时尚人性化订单延伸到争夺大量标准订单。目前，YKK产品报价较高，整体管理缓慢僵化，内部更新缓慢，对快速变化的市场反应缓慢。然而，由于早期的品牌实力积累和技术积累，它在市场上仍具有较强的竞争力。伟星不断进步，通过近十年的调整，内外结构和制度可以更好地适应市场，充满竞争力，有望吞噬国内外拉链品牌的市场份额。